Коэффициент задолженности по кредитам

Самое полное описание темы: "Коэффициент задолженности по кредитам" с комментариями специалистов. На все сопутствующие вопросы вам сможет ответить дежурный юрист.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности Самарского филиала ОАО «Вимм-Билль-Данн»

а) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К3) вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку. Рассчитывается по формуле:

где: ДО — долгосрочные обязательства,

Ккз — краткосрочные кредиты и займы,

Вср — среднемесячная выручка.

К3 (за 2008 год) = = 2,30

К3 (за 2009 год) = = 1,93

К3 (за 2010 год) = = 0,31

б) Коэффициент задолженности другим организациям (К4) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

К4 (за 2008 год) = = 1,44

К4 (за 2009 год) = = 1,74

К4 (за 2010 год) = = 2,46

в) Коэффициент задолженности фискальной системе (К5) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.

К5 (за 2008 год) = = 0,05

К5 (за 2009 год) = = 0,03

К5 (за 2010 год) = = 0,05

г) Коэффициент внутреннего долга (К5) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

К5 (за 2008 год) = = 0,15

К5 (за 2008 год) = = 0,09

К5 (за 2008 год) = = 0,07

Результаты анализа платежеспособности представлены в таблице 5.

Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод, что основная часть долгов как в 2009 г., так и в 2010 г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2010 г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение по нескольким коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2010 г.увеличилась на 66%.

Таблица 5. Анализ платежеспособности СФ ОАО «ВБД» за 2008-2010 гг.

Рисунок 4. Динамика показателей платежеспособности СФ ОАО «ВБД» в 2008-2010 гг.

Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у СФ ОАО «ВБД» перед поставщиками «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.

Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности у СФ ОАО «ВБД» в 2010 г. немного улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющий возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Основные показатели:

рентабельность собственного капитала,

Рентабельность собственного капитала (Рск), % — позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рассчитывается по формуле:

где: ЧП — чистая прибыль,

СКнп — собственный капитал на начало периода,

СКкп — собственный капитал на конец периода.

Источник: http://www.managerlines.ru/linems-172-4.html

Анализ коэффициентов ликвидности

. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

К =(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты банков)/ Среднюю выручку = (стр. 590 + 610) / стр. 010 ф2

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам сократился с 0,16 до 0,15 на 0,01. Это положительная тенденция, т.к. мы среднемесячной выручкой можем погашать кредиты и займы на конец периода. Альпина мяч гимнастический 75 см.

5.Коэффициент задолженности другим организациям

К=(Поставщики+Прочие кредиторы)/Средняя выручка=(стр.621+стр.625 ф№1/сред.стр.010 ф№2

Коэффициент задолженности снизился по сравнению с предыдущим годом. Это благоприятный факт.

6. Коэффициент задолженности фискальной системе.

К= (стр.623+стр.624 ф№ 1)/сред. стр.010ф№2

Коэффициент задолженности снизился по сравнению с предыдущим годом. Это благоприятный факт.

.Коэффициент внутреннего долга

К=Стр.(622+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660 ф№1)/сред.стр.010 ф№2

Коэффициент внутреннего долга несколько снизился по сравнению с предыдущим годом. Это благоприятный факт.

Сведем показатели, полученные при расчетах в таблицу.

Таблица 3.2. Показатели платежеспособности.

Показатель

Значение на н.п.

Значение на к.п.

Изменение

1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

2.Степень платежеспособности общая

3.Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

4.Коэффициент задолженности другим организациям

5.Коэффициент задолженности фискальной системе

6.Коэффициент внутреннего долга

На конец года сократилась степень платежеспособности по текущим обязательствам на 0,04, но все же организация способна погасить некоторое количество своих текущих обязательств. В условиях экономического кризиса это можно расценивать как благоприятное обстоятельство. Общая степень платежеспособности так же сократилась. На начало отчетного периода она составляла 0,24, на конец 0,21, изменение 0,03.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам незначительно снизился. Изменение данного коэффициента составило 0,01. Значение данного коэффициента очень невелико и организации не стоит опасаться в ближайшее время проблем с возвратом кредитов и займов. Коэффициент задолженности другим организациям сократился, его значение близко к нулю, а значит, за анализируемый период, организация практически расплатилась по всей кредиторской задолженностью перед другими организациями. Несомненно, это положительно характеризует ее деятельность.

Источник: http://www.smartfinances.ru/sfans-563-2.html

Процедура банкротства, его критерии

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам в прошлом году составлял 0,1, в отчетном 0,3. Из этого следует, что задолженность по кредитам и займам незначительная, но в динамике она увеличивается, значит предприятие привлекает для осуществления своей деятельности дополнительные заемные средства.

Читайте так же:  Заявление о взыскании алиментов на родителей

Коэффициент задолженности другим организациям составил в 2003 году 0,7, в 2004 году 0,4

.Это говорит о том, что задолженность другим организациям в прошлом году была относительно высокой, нов отчетном году его значение уменьшилось и составило 0,4. Это положительная тенденция.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) в прошлом году составил 1,2, в отчетном 0,8. Из этого следует, что обязательства по»задолженности перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженности перед бюджетом»в прошлом году была значительной, но в отчетном периоде она снизилась.

Коэффициент внутреннего долга за два периода остался неизменным 0,2, а значит , в средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если она не будет осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам составила в 2003 году 2,1, а 2004 году 1,7. Из этого следует, что ОАО « завод ЖБК№1» платежеспособен, а по краткосрочным заемным средствам предприятие может рассчитаться в сроки исходя из среднемесячной выручки. AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) равен в 2003 году 3,9, а в 2004 году 3,4. Значения данного показателя говорит о том, что на предприятии текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте (К11) за 2003 год составил 195507 тыс. руб., а в 2004 году 288463,5 тыс. руб. Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. А его увеличение в динамике положительно характеризует анализируемое предприятие.

Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12) в 2003 году составила 0,7, а в 2004 году 0,6. Это говорит о том, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Но снижение в динамике это отрицательный момент.

Полученные значения коэффициента автономии (финансовой независимости) (К13) 0,8 и 0,7 говорит об устойчивости предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) на

2003 год составил 8,5, в 2004 году 5,7. Это значит, что у ОАО « ЖБК№1» значительный объем оборотных активов, который выражается в среднемесячных доходах организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве равен 2,1 и 1,1. Следовательно, товарно — материальные запасы организации, приходящиеся на среднемесячную выручку, имеют значительный вес.

Значение коэффициента оборотных средств в расчетах в динамике снижается, что положительно характеризует предприятие, значение этого показателя в 2003 году составило7,3, а 2004 году 4,5.

Это значит, что на предприятии с каждым годом величина оборотных средств, находящихся в расчетах, снижается, следовательно, у ОАО « ЖБК №1» низкая вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности.

Рассчитанное значение рентабельности оборотного капитала (К17) показывает, что в 2003 году на один рубль вложенных оборотных активов приходится 33,8 рублей чистой прибыли, а 2004 году 31,3 рубля чистой прибыли. Снижение этого показателя в динамике говорит, что эффективность использования оборотного капитала организации снижается.

Полученное значение показателя рентабельность продаж (К18) показывает, что прибыль от продаж в 2003 году, полученная организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки, составляет 32,7 рублей, а в 2004 году 36,6 рублей. Увеличение чистой прибыли, приходящееся на рубль выручки, положительно характеризует предприятие.

Среднемесячная выработка на одного работника в 2003 году составила 36,2 рублей на человека, в 2004 году 82,3 рублей на человека. Увеличение этого показателя в динамике является положительным моментом для предприятия. Это значит та же, что предприятие наращивает объемы производства.

Эффективность внеоборотного капитала растет с каждым годом. В прошлом году она составляла 18,9%, а в отчетном 39,4%. Это увеличение говорит о полной загрузке оборудования, следствием чего является увеличение объема производства.

Низкие значения коэффициента инвестиционной активности (0,3 и 0,2) говорят о недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

Значения коэффициентов исполнения текущих обязательств

перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) приближены к единице, следовательно анализируемое предприятие своевременно погашает задолженности перед выше указанными бюджетами и фондами.

В целом, ОАО « ЖБК – 1» стабильное, платежеспособное и развивающееся предприятие, способное своевременно погашать свои обязательства и не зависящее от внешних кредиторов. Данное предприятие не имеет тенденций к развитию банкротства.

IV. Прогнозирование банкротства с помощью модели Бивера

Бивер проанализировал 30 коэффициентов за пятилетний период по группе компаний, половина из которых обанкротилась. Все коэффициенты были сгруппированы в 6 групп, при этом исследование показало, что наибольшая значимость для прогнозирования имел показатель, характеризующий соотношение притока денежных средств и заемного капитала, который был назван коэффициентом Бивера.

Методика Бивера включает в себя следующие показатели:

1) Коэффициент Бивера:

Характеризует способность прибыли скупать заемные средства за счет своих доходов.

2) Коэффициент текущей ликвидности:

3) Экономическая рентабельность:

4) Коэффициент финансового левериджа:

5) Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами:

Система показателей Бивера представлена в таблице 2.

Читайте так же:  Гарантийное письмо на устройство на работу

Источник: http://www.refsru.com/referat-10369-7.html

Бухгалтерский учет основных средств

Степень платежеспособности общая характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Из таблицы видно, что сроки погашения кредиторской задолженности увеличились, так как сама кредиторская задолженность возросла.

Следующий показатель коэффициент задолженности по кредитам равен нулю, поскольку долгосрочная кредитор

ская задолженность отсутствует.

Коэффициент задолженности другим организациям в 2006 г. уменьшился по сравнению с 2005 г., это говорит о том, что сократилась доля удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов.

Коэффициент задолженности фискальной системе повысился. Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса задолженности перед бюджетом в общей сумме долгов.

Коэффициент внутреннего долга увеличился, что свидетельствует об увеличении удельного веса внутреннего долга в общей сумме всех долгов. Внутренний долг – это долг перед персоналом организации, перед учредителями по выплате доходов и т.д.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует сроки погашения текущей задолженности перед кредиторами. Степень платежеспособности ЗАО «Гидропривод» в 2006 г. повысилась.

Степень покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами. Из таблицы видно, что этот показатель снизился.

Коэффициент финансовой автономии показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации. Поскольку произошло уменьшение, как собственного капитала, так и актива организации, следовательно, уменьшилась часть активов, которые были сформированы за счет собственных средств. AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

2.3.Организация системы бухгалтерского учета и анализ учетной политики

Бухгалтерский учет на ЗАО «Гидропривод» ведется в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.1996 г. [5], Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. №34н [8] и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцией по его применению. Рабочий план счетов для бухгалтерского учета формируется с применением Плана счетов бухгалтерского учета, финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утвержденному Приказом Минфина РФ от 31.10.2001 г. №94н.

Бухгалтерский учет организации ведет бухгалтерская служба как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность перед руководителем за формирование учетной политики, за организацию ее исполнения, ведение бухгалтерского учета, своевременного предоставления полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Форма бухгалтерского учета, автоматизированная с использованием специализированной бухгалтерской компьютерной программы 1С: Предприятие 7.7.

Согласно Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 может не применяться субъектами малого предпринимательства. На 1.01.2007 г. среднесписочная численность персонала на предприятии составила 82 человека, из чего следует, что ПБУ 18/02 на предприятии не применяется.

Основные средства стоимостью в пределах лимита, установленного в учетной политике организации, за единицу, отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации в организации организован надлежащий контроль за их движением (лимит не более 20 тыс. рублей). Срок полезного использования объектов основных средств определяется с учетом Классификации, утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 г.

Способ начисления амортизации по основным средствам – линейный (первоначальную стоимость умножить на норму амортизации).

Переоценка стоимости основных средств не производится.

Затраты по ремонту основных средств происходят сразу на издержки производства и обращения.

Общепроизводственные и общехозяйственные расходы распределяются пропорционально заработной плате основного производственного персонала.

Признание выручки от выполнения работ, оказания услуг, продажи продукции – день отгрузки (передача товаров, работ, услуг), имущественных прав.

Учет готовой продукции ведется по фактической производственной себестоимости (счет 40 «Выпуск готовой продукции, работ, услуг» используется).

Расходы будущих периодов списываются равномерно в течении периода, к которому они относятся.

2.4. Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Одним из факторов увеличения объемов производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Видео (кликните для воспроизведения).

Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территорий способствует росту объемов выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы. Недостаточная и нерациональная, не согласованная по мощности загрузка технологических установок свидетельствует либо о неудовлетворительном качестве проектирования организации, либо о плохой ее работе: об уменьшении заказов на продукцию, недостатках материально-технического снабжения, организации труда и т. п.

Важное направление анализа основных средств – изучение движения и технического состояния основных средств. Для этого разрабатываются следующие показатели (табл. 2.5).

Коэффициент обновления (К обн):

К обн. = стоимость поступивших ОС (2.1)

Стоимость ОС на конец периода

Коэффициент выбытия (К в):

К в. = стоимость выбывших ОС (2.2)

Стоимость ОС на начало периода

Коэффициент прироста (К пр):

К пр. = сумма прироста ОС (2.3)

Стоимость ОС на начало периода

Коэффициент износа (К изн):

К изн. = сумма износа ОС (2.4)

Первоначальная стоимость ОС

Коэффициент годности (Кг):

Кг. = остаточная стоимость ОС (2.5)

Первоначальная стоимость ОС

Коэффициенты движения и технического состояния основных средств

Источник: http://www.refsru.com/referat-6109-8.html

Расчет коэффициента задолженности — формула по балансу

Коэффициент задолженности — формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

Читайте так же:  Удержание алиментов пример расчета

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.

Формула расчета КЗ, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

КЗ = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ:

Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

  • Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)

КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

  • Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)

ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

  • Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)

КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это. »

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.


Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/raschet_koefficienta_zadolzhennosti_formula_po_balansu1/

Debt Ratios (Коэффициенты задолженности)

Существует группа показателей, которые показывают, какая часть прибыли или денежного потока поглощается процентными и (или) иными фиксированными расходами (платежами). На основании этих коэффициентов также можно провести оценку кредитоспособности компании.

К коэффициентам, характеризующим долговую нагрузку на компанию относятся:

Debt-to-equity Ratio (Коэффициент финансового левериджа)

Debt Service Coverage Ratio (Коэффициент обслуживания (покрытия) долга)

Cash Flow to Debt Ratio (Отношение притока денежных средств к сумме обязательств)

Debt Ratio

Debt ratio (Коэффициент финансовой зависимости) – это коэффициент характеризующий отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам) компании.

Debt Ratio = Total Equity / Total Assets

Debt Ratio = Обязательства / Активы

Нормальным считается значение показателя не более 0,6-0,7. Оптимальным значением коэффициента финансовой зависимости считается 0,5 (то есть равное соотношение собственного и заемного капитала). Значение показателя ниже нормы говорит о слишком осторожном подходе компании к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повышения рентабельности собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага. В обратном случае, т.е. при значении коэффициента финансовой зависимости более 0,7 свидетельствует о сильной зависимости компании от привлеченных средств (кредитов).

Debt-to-equity Ratio

Debt-to-equity ratio (Коэффициент финансового левериджа) – это показатель соотношения заемного и собственного капитала компании. Он принадлежит к группе основных показателей, характеризующих финансовое положение компании и часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств у предприятия формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Debt to equity ratio = (Long-term debt — Value of leases) / Average shareholders’ equity

Debt to equity ratio = Обязательства / Собственный капитал

Оптимальным считается соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов) равное 1,0 (коэффициент финансового левериджа равен 1). Наиболее распространенным значением коэффициента в развитых экономиках является 1,5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).

Как и другие коэффициенты, характеризующие структуру капитала (коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости), нормальное значение коэффициента финансового левериджа зависит от отрасли, масштабов предприятия и даже способа организации производства (фондоемкое или трудоемкое производство). Поэтому его следует оценивать в динамике и сравнивать с показателем аналогичных предприятий.

Capitalization Ratio

Capitalization ratio (Коэффициент капитализации) – это показатель, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими кроме долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал компании.

Capitalization ratio = Long-term debt / (Long-term debt + shareholder’s equity)

Capitalization ratio = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Коэффициент позволяет оценить достаточность у компании источников финансирования своей деятельности в форме собственного капитала. Показатель не имеет устоявшегося нормативного значения, поскольку сильно зависит от отрасли или технологии используемой компанией.

Interest Coverage Ratio, Times Interest Earned Ratio (TIE)

Interest coverage ratio, Times interest earned (Коэффициент покрытия процентов). Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и демонстрирует: сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по кредитам и займам.

Читайте так же:  Дополнительный лист к т2 отпуска

Показатель TIE представляет собой соотношение прибыли до уплаты процентов и корпоративных налогов (EBIT) и величины расходов по выплате процентов (annual interest expense), рассчитывается по формуле:

Interest coverage ratio = EBIT / annual interest expense

TIE = EBIT / Проценты к уплате

Этот показатель также позволяет определить допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов.

Значение коэффициента ниже 1,5 ставит под вопрос возможность компании обслуживать свою кредиторскую задолженность. Критическим считается значение коэффициента менее 1,0 (сумма EBIT меньше суммы процентов к уплате), которой означает, что приток денежных средств компании недостаточен для выплаты процентов по кредитам и займам.

Показатель представляет собой коэффициент, дающий представление, во сколько раз прибыль предприятия без учета начисленной амортизации превышает процент, причитающийся к уплате. Этот коэффициент также не учитывает выплат основных сумм долга, связанных с погашением займов, и которые будут намного больше, чем проценты.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

Debt service coverage ratio (Коэффициент покрытия фиксированных платежей или коэффициент обслуживания (покрытия) долга) представляет собой отношение чистой операционной прибыли (дохода) к суммарным выплатам по кредиту за период (основной долг + проценты). Данный показатель используется для определения способности компании генерировать свободный денежный поток, необходимый и достаточный для обслуживания имеющихся кредитов и займов.

Данный показатель, включающий все необходимые выплаты по обслуживанию долга, срок которых наступает в отчетном периоде, и рассчитывается по следующей формуле:

Debt service coverage ratio = Net operating income / Total debt service

DSCR = Annual net operating income / (Principal repayment + interest payments + lease payments)

Debt service coverage ratio = EBIT / Суммарные выплаты по кредитам за период (основной долг + проценты)

Cash Flow to Debt Ratio

Cash flow to debt ratio (Отношение притока денежных средств к сумме обязательств). Данный показатель используется при оценке кредитного положения компании.

Cash flow to debt ratio = Operating cash flow / Total debt

Cash flow to debt ratio = Операционный денежный поток / Совокупная задолженность

Коэффициент показывает запас времени, которое потребуется для выплаты долга при условии, что на его погашение будет направлен весь операционный денежный поток компании.

Чем выше соотношение, тем выше способность компании обслуживать собственные долги.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/koehfficienty_obsluzhivanija_dolga/15-1-0-155

Коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.

Общие сведения

Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.

Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.

Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.

В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.

Расчет показателя

Формула расчета показателя выглядит так:

где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.

Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:

  • 590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
  • 690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.

Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.

В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:

КЗ = (590 + 690) / 699.

Интерпретация расчетов

Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.

Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.

Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.

Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.

Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ.

Отдельные случаи

Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.

Показатель оборота дебиторских долгов рассчитывается по формуле:

где КОДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ВРТ – выручка от реализации товаров, а ДЗ – дебиторские займы.

Коэффициент оборота задолженности перед кредиторами показывает скорость расчетов с заимодателями. Рассчитать его можно, поделив себестоимость продукции на существующую кредиторскую задолженность.

Показатель текущей задолженности – коэффициент, демонстрирующий процент краткосрочных займов в общей конструкции активов. Рассчитать его можно по формуле:

где КЗ – краткосрочные заемы, а ВБ – валюта баланса. Допустимым считается показатель от 0,1 до 0,2.

Читайте так же:  Планируется взять кредит на 26 месяцев

Существуют три индикатора состава обязательств организации по отношению к отдельным группам контрагентов, указанных в приказе ФС по финоздоровлению и банкротству № 16.

Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)

Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.

Среднемесячный доход компании можно рассчитать путем деления суммы общего дохода (за период составления баланса) на количество месяцев данного периода.

Показатель долга (К6)

Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).

Показатель задолженности казенной системы

Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).

Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.

Источник: http://zhazhda.biz/base/koefficient-zadolzhennosti

Как рассчитывается коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – это отношение заемных средств к общей сумме активов предприятия. Считается нормальным, если значение показателя находится в диапазоне от 0 до 0,5. Превышение означает увеличение доли заемного капитала и может привести к неустойчивому финансово-экономическому положению компании. Для удобства расчёта показателя можно использовать данные бухгалтерского баланса.

Для ведения деятельности предприятию требуются разные источники активов, в том числе и заемные средства. Однако кредиты и ссуды важно использовать разумно: привлечение этих источников не должно быть рискованным. Для оценки финансовой устойчивости компании применяют ряд показателей: коэффициент задолженности, оборачиваемости заемного капитала, долговой загрузки и другие. Они помогают понять, насколько компания эффективно использует привлеченные средства, нет ли у нее проблем с возвратом, а также насколько можно долговую увеличить нагрузку.

Определение коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) отражает долю привлеченных средств в структуре активов предприятия. Это относительный показатель, и он участвует в анализе финансово-экономического состояния фирмы.

Справка от автора! КЗ показывает, сколько копеек заемных средств приходится на 1 рубль активов.

Для чего нужно рассчитывать КЗ?

Значение КЗ можно использовать для оценки:

  • Перспектив инвестирования в проект.
  • Рисков возникновения проблем с ликвидностью.
  • Кредиторами в отношении рисков неплатёжеспособности обратившегося к ним предприятия.
  • Вероятности получения дивидендов.
  • Эффективности принятия управленческих решений.

Таким образом, этот показатель рассчитывается не только для внутреннего использования, его также применяют кредиторы и инвесторы.

Формула расчета

Показатель рассчитывается по формуле:

  • КЗ – размер краткосрочной задолженности;
  • ДЗ – размер долгосрочной задолженности.

Значения всех составляющих формулы необходимо брать за один период времени. Итоговый показатель можно выразить в процентах.

Для удобства расчета коэффициента используют данные бухгалтерского баланса.

  • Стр. 1400 – значение строки 1400 (сумма строк 1410, 1420, 1430, 1450);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма строк 1510, 1520, 1530, 1540, 1550);
  • Стр. 1600 – значение строки 1600 («Баланс», сумма строк 1100 и 1200).

Норматив значения

У этого показателя существует рекомендуемый диапазон значений: от 0 до 0,5. Для большинства предприятий нормой будет считаться, если КЗ будет в этих пределах.

  • Если КЗ близок к 0, то у компании небольшой процент долговых обязательств.
  • Если КЗ до 0,5 – предприятие имеет около 50% долговых обязательств.
  • При КЗ близком к 1 – у фирмы основную часть активов составляют долги.

Если практически весь капитал сформирован за счет заемных средств, это говорит о высокой степени зависимости от кредиторов. И при ухудшении финансового положения и снижении оборотов компания рискует пропускать обязательные платежи по кредитам и может стать неблагонадежной. Кроме того, невыполнение обязательств влечет наложение разных санкций со стороны кредиторов, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Важно! Диапазон значений для КЗ от 0 до 0,5 носит лишь рекомендательный характер. Стоит делать скидку на сферу деятельности компании, ее размер, особенности бизнес-процессов. Если для одних предприятий КЗ = 0,7 окажется угрожающим параметром, то для других коэффициент такого размера будет приемлемым. Понять приблизительные параметры КЗ для конкретного предприятия можно, проанализировав его близких конкурентов.

Нужно не просто рассчитывать значение КЗ, но и сопоставлять его с данными за прошлые периоды работы компании. Рост показателя будет говорить о тенденции увеличения доли заемного капитала. Тут важно не допустить превышения критической отметки и вовремя принять меры по сокращению объема долга.

Справка! Коэффициент задолженности – это общий показатель, который характеризует сумму обязательств компании в целом. Для более детального анализа необходимо рассчитывать коэффициенты, которые который позволяют находить более частные случаи (например, коэффициент текущей задолженности, краткосрочной и долгосрочной задолженности, финансового левериджа).

Пример расчета

Для примера рассчитаем КЗ по месяцам за 2017 год.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-zadoljennosti/

Коэффициент задолженности по кредитам
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here