Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Самое полное описание темы: "Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности" с комментариями специалистов. На все сопутствующие вопросы вам сможет ответить дежурный юрист.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности (Ккз/дз) рассчитывается по формуле:

Ккз/дз = КЗ / ДЗ , (7.13)

где КЗ — кредиторская задолженность;

Д3— дебиторская задолженность менее года;

Коэффициент показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов.

Рекомендуемое значение — не более 1.

Экранная форма для расчёта этого коэффициента имеет следующий вид:

Ссылка “Возврат на один уровень вверх” осуществляет переход на предыдущую страницу.

Источник: http://fdisto.misis.ru/s/Hel/Econom/Predpr/KFSP_Kkdz.htm

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять, устойчиво ли финансовое состояние компании и какие факторы негативно на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые места, устранение которых поможет компании нарастить прибыльность и устойчивость.

Как поэтапно провести анализ задолженности дебиторов и кредиторов?

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее контрагентов на ее финансовую стабильность.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого:

  1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Полученные расчеты лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет видно, какие изменения произошли за отчетный период.

На этом этапе особо важно определить, каков удельный вес долгосрочных долгов дебиторов и как менялся их объем. Увеличение этого показателя негативно влияет на финустойчивость предприятия из-за того, что из оборота изымаются денежные ресурсы на более длительный срок.

  1. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие долги требуется быстрее погашать.
  2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности с целью установления баланса составляется таблица, в одной части которой отображается пассивное сальдо (когда сумма долга перед кредиторами выше, чем должны покупатели) на конец и начало года, а также выводится размер произошедших изменений. В другой части таблицы высчитывается активное сальдо, демонстрирующее, насколько долги дебиторов больше, чем кредиторская задолженность.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/analiz_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

Понятие дебиторской и кредиторской задолженности

uchet_d_i_k.jpg

Похожие публикации

В ходе финансового управления компанией важен контроль дебиторской и кредиторской задолженности в целях поддержания их баланса. Соблюдение оптимального соотношения свидетельствует об эффективном использовании предприятием имеющихся средств.

Дебиторская и кредиторская задолженность – это противоположные явления. Они зачастую составляют существенную и значимую часть оборотного капитала.

Дебиторская задолженность – финансовые обязательства перед компанией иных фирм и физических лиц, а также работников. Кредиторская – задолженность самого предприятия перед различными контрагентами и собственными сотрудниками. Можно сказать, что «дебиторка» и «кредиторка» появляются, когда дата возникновения обязательств не совпадает с датой их погашения.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает вывод оборотных средств, необходимых для стабильной деятельности компании, вследствие неплатежеспособности контрагентов. Несмотря на стабильную работу предприятия, оплата за произведенную им продукцию или оказанные услуги не поступает вовремя, что создает недостаток денежных средств. Для покрытия обязательств перед кредиторами предприятию приходится пользоваться заемными средствами.

В свою очередь, если кредиторская задолженность больше дебиторской, создается угроза финансовой устойчивости фирмы. Согласно статистике, самые большие объемы «кредиторки» возникают перед поставщиками, подрядчиками, банками. Причиной такой ситуации может быть не только недостаток средств, но и нарушение расчетно-платежной дисциплины, например, несоблюдение сроков оплаты долгов, как самой компанией, так и ее контрагентами. Если же дебиторы соблюдают сроки оплаты, то и компания располагает средствами для своевременного погашения обязательств перед кредиторами.

Нормативное регулирование дебиторской и кредиторской задолженности

Бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности регламентируется нормативно-правовыми актами всех уровней:

  1. Федеральными законами и стандартами: ГК РФ, НК РФ, ФЗ «О бухгалтерском учете» № 402 от 06.12.2011г.
  2. Отраслевыми стандартами, устанавливающими базовые правила и особенности применения законодательных актов по отдельным разделам бухучета: Положение по ведению бухучета (утв. приказом Минфина № 34н от 29.07.1998 г.), различные ПБУ.
  3. Методическими указаниями, рекомендациями, инструкциями и разъяснениями Минфина, Центробанка и иных федеральных органов: План счетов, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н, Методические указания по инвентаризации имущества и обязательств, утв. Приказом Минфина от 13.06.1995 № 49, и др.
  4. Внутрихозяйственными актами: учетная политика, рабочий план счетов, инструкции, приказы и т.д.

Отражается дебиторская и кредиторская задолженность в бухгалтерской отчетности развернуто: «дебиторка» по строке 1230, «кредиторка» по строке 1520 баланса организации. Долги дебиторов отражаются в составе активов, т.к. являются частью имущества предприятия, принадлежащего ему, но временно находящегося в пользовании контрагентов. Дополнительно составляемые пояснения к балансу содержат специальный раздел для отражения сумм дебиторской и кредиторской задолженности, включая просроченную. В пояснениях отражается начальное и конечное сальдо с расшифровкой по срокам появления обязательств и сведения об изменении задолженности в отчетном периоде.

Читайте так же:  Мобилизационное предписание в военном

Организация учета дебиторской и кредиторской задолженности

Корректный учет дебиторской и кредиторской задолженности должен быть организован так, чтобы были доступны сведения о каждом контрагенте по всем договорам, по датам образования и погашения долгов.

Отражение дебиторской задолженности происходит по дебету счетов: 60, 62, 71, 73, 76. По кредиту счетов 60, 62, 66-71, 73, 76 формируется кредиторская задолженность предприятия. К каждому счету открываются субсчета для детализации по основаниям возникновения и контрагентам.

Например, образование и погашение долга перед поставщиком отражается записями:

  • Дт 10 Кт 60 – приобретены материалы;
  • Дт 60 Кт 51 – погашена задолженность по приобретенным материалам.

Появление и погашение задолженности покупателя за отгруженный товар отразится проводками:

  • Дт 62 Кт 90 – продукция отгружена покупателю;
  • Дт 51 Кт 62 – отгруженная продукция оплачена.

По истечении срока исковой давности задолженность может быть списана (как списывается дебиторская и кредиторская задолженность, проводки по списанию мы приводили в этой и этой статье).

Списание требует обязательного документального оформления: проводится инвентаризация, составляется бухгалтерская справка, издается приказ. Цель инвентаризации задолженности – проверка правильности сумм, числящихся на балансе предприятия. Согласно требованиям закона «О бухучете» № 402-ФЗ, ее необходимо проводить минимум 1 раз в году перед подготовкой отчетности.

Анализ и мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности

Любому предприятию для финансовой стабильности важно уметь управлять своей задолженностью, чтобы влиять на объем текущего оборотного капитала. Важнейшей частью процесса управления являются мониторинг и анализ, в ходе которых оцениваются:

  • состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности;
  • их оборачиваемость и соотношение.

Абсолютные и относительные показатели сравниваются за несколько лет. В итоге определяется оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, отражающая скорость, с которой погашаются долги перед компанией и ее собственные обязательства.

Соотношение между суммами «дебиторки» и «кредиторки» определяется путем расчета коэффициента, нормальное значение которого варьируется в пределах 0,9-1. Больший уровень отклонения свидетельствуют о риске появления угрозы финансовому положению фирмы:

  • превышение дебиторской задолженности над кредиторской (коэффициент больше 1) говорит об отвлечении оборотных средств и риске их нехватки для нормального ведения хозяйственной деятельности;
  • превышение обязательств перед кредиторами (коэффициент меньше нормы) свидетельствует о риске невозможности своевременного погашения собственных долгов.

Пример

Расчетные данные для анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за 3-летний период представлены в таблице:

Источник: http://spmag.ru/articles/ponyatie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Финансовое равновесие предприятия зависит от соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности. Для сравнения сумм дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, определения их темпов роста используют данные бухгалтерского баланса. Такое сравнение можно представить графически (Рис. 5) :

Рис. 5. «Соотношение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на начало и конец года »

Рассчитаем соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности по формуле:

Коэффициент соотношения составил на конец периода 4,62, то есть на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 4,62 руб кредиторской задолженности. Считается, что нормальное соотношение дебиторской задолженности к кредиторской составляет 1,2, т. е. на 1 руб. кредиторской задолженности должно приходиться около 1,2 руб. дебиторской. В случае более высокого коэффициента для погашения кредиторской задолженности организации могут потребоваться заемные средства, привлечение которых вызывает рост зависимости от внешних источников финансирования и снижения финансовой устойчивости.

Проанализируем отдельные виды расчетов с дебиторами и кредиторами и их соотношения по состоянию на конец отчетного периода.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей проводится следующим образом:

Таблица 16,

«Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей на конец 2013 года»

Виды расчетов ДЗ КЗ Превышение
ДЗ КЗ
С покупателями или поставщиками 114 065 2 001 551 -1 887 486
По авансам 46 246 52 828 -6 582
По налогам и взносам 266 876 -266 876
С прочими дебиторами и кредиторами 408 207 304 789 +4 557
Итого: 568 518 +4 557 -2 658 376

Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:

Кредиторская задолженность в целом превышает дебиторскую задолженность на: 2 653 819 тыс. руб., что обуславливается превышением следующих статей: расчеты по авансам на 6 582 тыс. рублей; расчеты по налогам и взносам на 266 876 тыс. рублей.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью отражается по статье «расчеты с пр. дебиторами и кредиторами» на 4 557 тыс. рублей;

Наибольшая сумма кредиторской задолженности приходится на статью «расчеты с поставщиками »: 2 001 551 тыс. рублей.

Так же при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо сравнить их оборачиваемость . Для этого рассчитаем таблицу 17:

Таблица 17, «Сравнительный анализ показателей, характеризующих оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей»

Показатели ДЗ КЗ Результат сравнения
1. Остатки, тыс. руб.: на 31.12.12 на 31.12.13 1 347 855 2 626 049 3 467 849 568 384 -2 119 994 2 057 665
2. Средние остатки, тыс. руб. 1 986 952 2 018 116,5 -31 164,5
3. Темп роста (снижения) остатка, % 194,83% 16,39% +178,44
4. Коэффициент оборачиваемости, обороты 3,99 4,05 -0,06
Период оборачиваемости, дни 90,23 88,89 +1,34

Рост дебиторской задолженности в 2013 году не сопровождается ростом выручки , согласно данным «Отчета о финансовых результатах», следовательно, он является неоправданным. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит к оттоку денежных средств предприятия. В отчетном году кредиторская задолженность уменьшилась и стала меньше дебиторской задолженности на 2 057 665 тыс. рублей. Это означает ,что наша организация является платежеспособной.

Читайте так же:  Закон о сокращении штата работников

Сумма кредиторской задолженности в течение отчетного периода снизилась на 2 899 465 тыс. рублей, выручка снизилась на 135 283 тыс. рублей. Темп прироста дебиторской задолженности выше темпа прироста кредиторской задолженности ,что говорит о том, что предприятию хватает собственных денежных средств.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: http://studopedia.ru/4_49471_sravnitelniy-analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Как рассчитать соотношение

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).

Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе – сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.

К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)

Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения

Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.

Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.

В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.

Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?

Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.

Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:

  • в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
  • в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Пример расчета соотношения

Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменения
2015 г.
к
2014 г.
2016 г.
к
2015 г.
Задолженность дебиторов, тыс. р. 17890 20167 16432 +2277 —3735 Обязательства перед кредиторами, тыс. р. 19567 18348 37564 —1219 +19216 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, р. 0,91 1,09 0,43 +0,18 —0,66

Как видно из представленных данных в таблице 1, задолженность дебиторов в ООО «Микрон» в 2014 году составляла 17890 тыс. р., а обязательства перед кредиторами – 19567 тыс. р. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2013 году, составляет: 17890 / 19567 = 0,91. Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности кредиторов приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности и данный показатель находится в рамках оптимального соотношения.

В 2015 году задолженность дебиторов составляет 20167 тыс. р., обязательства перед кредиторами – 18348 тыс. р., соотношение между ними составляет: 20167 / 18348 = 1,09. Полученный результат свидетельствует о том, что в 2015 году задолженность дебиторов превышает обязательства перед кредиторами и на один рубль кредиторской задолженности приходится 1,09 рубля дебиторской.

В следующем, 2016 году соотношение между задолженностью дебиторов и обязательствами перед кредиторами составляет 16432 / 37564 = 0,43, что намного ниже приемлемого значения, которое находится в диапазоне от 0,9 до 1. В 2016 году на один рубль обязательств перед кредиторами приходится всего 0,43 р. дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Источник: http://glavkniga.ru/situations/s504863

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Объяснение сущности показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Этот показатель характеризирует качество политики коммерческого кредитования компании. Показатель учитывает влияние кредиторской и дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность. Сбалансированность денежных потоков в процессе расчетов с поставщиками и покупателями положительно влияет на финансовое состояние компании.

Нормативное значение показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

Обычно оптимальным значением показателя является значение, которое приблизительно равно единице. В таком случае компания может кредитовать своих покупателей за счет поставщиков. Это значит, что собственный капитал не отвлекается на кредитование клиентов, и эти средства могут быть направлены на интенсификацию деятельности компании. Более высокий показатель говорит о том, что компания привлекает больше средств от кредиторов, чем отдает дебиторам. Это может быть признаком кризиса ликвидности. Невозможность погасить свои обязательства вовремя ведет к ухудшению отношений с поставщиками. В будущем последние будут учитывать риск несвоевременного получения средств в цене продукции, что приведет к повышению себестоимости.

Читайте так же:  Алименты смена фамилии получателя

Связанные материалы

Значение ниже нормативного может быть признаком неэффективной политики коммерческого кредитования и, как результат, дебиторы задолжали компании больше средств, чем компания получила от поставщиков.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если несвоевременный расчет с кредиторами происходит постоянно, то это свидетельствует о низком качестве финансового менеджмента. Для решения проблемы необходимо использовать бюджетирование, составлять платежный календарь, использовать прочие приемы, которые позволят контролировать движение входных и выходных денежных потоков.

Если значение показателя ниже единицы, то необходимо поработать над политикой товарного (коммерческого) кредитования клиентов. В процессе коммерческого (товарного) кредитования стоит учитывать историю сотрудничества с клиентом, его финансовое положения (в пределах доступных данных), рыночную ситуацию в его сегменте. Также необходимо составить шаблон договора коммерческого кредитования и оговорить в нем сроки погашения задолженности за поставленными товарами и услугами, штраф за нарушение сроков, порядок досудебного решения вопросов и т.д.

Формула расчета показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:

Текущая кредиторская задолженность за товары и услуги / Текущая дебиторская задолженность за товары и услуги

Пример расчета показателя:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс.руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Производственные запасы 105 77
Дебиторская задолженность за товары и услуги 15 74
Денежные средства и денежные эквиваленты 4 6
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 124 157
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 100 100
Кредиторская задолженность за товары и услуги 111 95
Прочие краткосрочные обязательства 31 41
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 242 236

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 111/ 15 = 7,4

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 95/ 74 = 1,28

Полученные данные показывают, что в 2015 г. политика коммерческого кредитования была более-менее сбалансированной. Однако в 2016 г. ситуация ухудшилась и на каждый рубль дебиторской задолженности за полученные товары и услуги приходится 7,4 рубля кредиторской задолженности. С учетом низкого показателя текущей ликвидности такое значение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности говорит кризисе ликвидности компании. Это может иметь длительные негативные последствия, поэтому необходимо решить проблему как можно быстрее. Причиной является слишком большой размер запасов и недостаточный размер денежных средств и их эквивалентов. Для решения проблемы необходимо проработать текущую политику формирования производственных запасов в компании.

Источник: http://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/257-sootnoshenie-kratkosrochnoj-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности был и остается одной из самых актуальных тем среди аналитиков и собственников предприятий. Об этой сопоставимости и пойдет речь.

Теоретические основы

По поводу данной сопоставимости существует как минимум 2 мнения:

  1. Аналитики утверждают, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о рациональном использовании своих средств предприятием. То есть в оборот привлекается больше, чем выводится из него.
  2. Бухгалтеры рассуждают по-другому и считают, что погашение кредиторской задолженности – обязательство организации, и оно должно проводиться вне зависимости от того, в каком состоянии находится дебиторская.

Не стоит забывать, что существенное превышение дебиторской задолженности является идеальной почвой для финансовой неустойчивости. Такая ситуация нуждается в срочном погашении долговых обязательств путем привлечения источников финансирования дополнительного характера. Из всей этой теории следует вывод, что единственный способ, определяющий оптимальный уровень соотношения данных показателей, – это расчет вышеуказанного коэффициента.

Именно он показывает, какое количество дебиторской задолженности приходится на 1 рубль противоположной кредитной.

Если говорить об оптимальном его значении, то оно может варьироваться в пределах 0,9-1,0. Допустимо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в пределах 10%.

Подводя итог теоретических данных, хотелось бы отметить, что этот коэффициент является неотъемлемой частью общего анализа финустойчивости организации/предприятия. Элементарные его расчеты дают наглядную картину эффективности работы, что важно для обеспечения будущих прибылей и построения схемы оптимального использования средств займов, привлеченных с целью развития деятельности компании.

Об интерпретациях значений

Эта часть статьи посвящена вопросу правильности расчетов и интерпретациях основных значений. Одним из основополагающих значений практического применения для бухгалтерских подразделений организаций является именно коэффициент соотношения двух видов задолженностей. Правильный расчет покажет все сильные и слабые стороны деятельности. Даже само название свидетельствует о показателях, исходящих из математического соотношения объема денежных средств, которые должны фирме за выполненные виды работы в будущих периодах к объему средств, необходимых к возврату в будущих перспективах. Конкретная формула помогает провести расчеты данного рода.

Эти обозначения имеют следующий смысл:

Кдз – искомый коэффициент;

Дз – величина совокупного сопоставления, полученная от значений дебиторской задолженности к дате расчета;

Кз – также величина совокупного сопоставления, только уже кредиторской задолженности к дате расчета.

Для получения полноценной картины финсостояния целесообразно использовать также расчет, касающийся соотношений собственных средств к заемным (привлеченным со стороны).

Если рассматривать значение коэффициента с математической точки зрения, то он отражает информацию об объеме дебетовых долгов на 1 рубль совокупного показателя кредиторской задолженности. В большинстве своем, организации для создания актива используют:

  • собственные финресурсы;
  • заемные средства, которые будут впоследствии направлены на выполнение соответствующих работ, реализации товаров, налаживание производства и т. п.

С практической точки зрения, показатели коэффициента говорят об эффективности организации в пользовании финансовыми ресурсами вышеперечисленных разновидностей для последующего улучшения итоговой результативности собственной деятельности.

Судить о такой результативности можно в случаях, когда:

  1. Отмечено снижение коэффициента больше двух, что является показателем ухудшения эффективности, с которой функционирует конкретное предприятие. По балансу можно увидеть низкую оборачиваемость ликвидных активов в денежные средства.
  2. Дебиторская задолженность как минимум в 2 раза выше кредиторской, что свидетельствует о нормальном и успешном функционировании компании.
Читайте так же:  Как сделать отпуск с последующим увольнением

Нерегламентированными являются верхние пределы данного коэффициента. В случае когда он очень высокий, то это говорит о неправильном выборе конкретных контрагентов. На практике они либо отказываются выполнять свои долговые обязательства, либо являются неспособными к таким действиям.

Руководство компании должно также помнить, что этот коэффициент – величина, склонная к постоянному изменению, поэтому требует к себе систематического внимания и контроля. Своевременное диагностирование позволяет выявлять источники неэффективного использования ресурсов, а значит, дает возможность оперативного принятия соответствующих мер в сложившейся ситуации.

Совет один: хотите постоянно держать руку на пульсе, отслеживать изменения, оказывающие судьбоносное влияние на деятельность вашего бизнес-детища – тогда расчеты коэффициента соотношений этих двух показателей должны производиться постоянно.

ВНИМАНИЕ!
В рамках нашего портала действует бесплатный юридический раздел, где наши эксперты отвечают на актуальные вопросы наших читателей. Все что необходимо — все лишь задать вопрос в форме ниже и ждать ответ нашего специалиста в течение 5 минут. Для вашего удобства консультации проводятся в любое время суток (круглосуточно). Задавайте вопрос:

Источник: http://bankrotsovet.ru/kreditovanie-dolzhnikov/koeffitsient-sootnosheniya-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Инвестиционный портал

Видео (кликните для воспроизведения).

Всегда выбирайте самый трудный путь — на нем вы не встретите конкурентов

    Главная
  • Статьи
  • Финансовые показатели 3 (продолжение)
  • Финансовые показатели 3 (продолжение)

    Оценка деловой активности

    Производительность труда (LabourProductivity, RevenuesPerWorker), ден. ед/чел:

    RPW = Выручка (выручка от продаж) / Среднесписочная численность персонала

    Производительность труда — показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Другое название коэффициента: Объем реализации на одного работника, ден. ед/чел

    Размер прибыли на одного работающего

    Прибыль на одного работающего (Earnings Per Worker), ден. ед/чел:

    EPW = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала

    Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Рост прибыли на одного работающего должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста прибыли на одного работающего.

    Фондовооруженность труда (Fixed Capital Per Worker), ден. ед/чел:

    FCPW = Средняя стоимость основых средств / Среднесписочная численность персонала

    Экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами).

    Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

    — Прибыль на одного работающего

    Рост фондовооруженности труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.

    Фондоотдача (Оборачиваемость основных средств), Fixed Assets Turnover

    FAT = Выручка (выручка от продаж) / Средняя стоимость основных средств

    Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

    Коэффициент оборачиваемости запасов

    Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory Turnover (IT)

    IT = Затраты на производство продукции / Производственные запасы (в оборотах)

    IT = Производственные запасы * 365 / Затраты на производство продукции (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность производственного процесса. Он растет с оптимизацией производства и, как следствие, сокращением потребности в оборотном капитале для его организации.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables Turnover (PT)

    PT = Затраты на производство продукции / Кредиторская задолженность (в оборотах)

    PT = Кредиторская задолженность *365 / Затраты на производство продукции (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость расчета компании со своими поставщиками. Снижение показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и сознательное использование кредиторской задолженности как дешевого источника финансовых ресурсов.

    Коэффициент оборачиваемости активов

    Коэффициент оборачиваемости активов, Assets Turnover (AT)

    AT = Выручка от реализации / Совокупные активы (в оборотах)

    AT = Совокупные активы * 365 / Выручка от реализации (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости активов отражает интенсивность использования всех имеющихся ресурсов компании, и растет с увеличением эффективности бизнеса в целом.

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Equity Turnover (ET)

    ET = Выручка от продаж / Собственный капитал (в оборотах)

    ET = Собственный капитал * 365 / Выручка от продаж (в днях)

    Показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период (количество оборотов за период). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостатки; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivables Turnover (RT)

    RT = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (в оборотах)

    RT = Дебиторская задолженность * 365 / Выручка от реализации (в днях)

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует организацию работы компании по сбору оплаты за свою продукцию. Чем ниже этот показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале для расширения сбыта.

    Читайте так же:  Две бывшие жены подали на алименты

    Операционный цикл (Operating Cycle) — среднее время между приобретением материалов или услуг, используемых в производственном процессе, и получением выручки от реализации готовой продукции.

    Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

    Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании

    Финансовым циклом (Financial Сycle) называют период оборота средств, инвестированных в оборотный капитал предприятия.

    Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности

    Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании.

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Receivables — Payables Ratio)

    RPR = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

    Позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на единицу средств кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

    Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

    Kdeb = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации

    Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

    Коэффициент устойчивости экономического роста

    Для оценки деловой активности акционерных обществ (или предприятий , выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:

    Kstab = (Чистая прибыль — дивиденды — отчисления в резервный фонд) / Средний собственный капитал за период

    Числитель данного коэффициента представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, данных показатель совпадает по величине с показателем рентабельности собственного капитала.

    Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

    Оценка финансовой устойчивости

    Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС

    ККС= Собственный капитал / Валюта баланса

    Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

    Коэффициент концентрации заемного капитала ККП

    КПП= Заемный капитал /Валюта баланса

    Этот показатель характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. ККС + ККП = 1.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС

    КС= Заемный капитал/Собственный капитал
    Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

    Коэффициент маневренности собственных средств КМ

    КМ=Собственные оборотные средства/Собственный капитал

    Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных кредитов за минусом внеоборотных активов.

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ

    КСВ= Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы
    Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников

    Коэффициент устойчивого финансирования КУФ

    КУФ= (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

    Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

    Коэффициент реальной стоимости имущества КР

    КР=(Основные средства+Сырье+Незавершенное производство)/(Валюта баланса)

    Отображает производственный потенциал предприятия на данный момент.

    Оценка имущественного положения

    Сумма хозяйственных средств в распоряжении организации SХС

    SХС = А – У — Ак – Ду
    А — всего активов по балансу;
    У — убытки;
    Ак — собственные акции в портфеле;
    Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

    Фактически учетная оценка средств, находящихся в распоряжении предприятия, превышает значение SХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

    Коэффициент износа КИЗ

    Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле: КИЗ= Накопленный износ / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств

    Где
    Накопленный износ — совокупный износ основных средств, активов, аккумулированный за период эксплуатации основных средств, долгосрочных активов, определяемый суммированием износа за предыдущие периоды.

    Восстановительная стоимость основных средств — это стоимость воспроизводства основных средств на определенный период, которая определяется путем проведения переоценки.

    Коэффициент годности КГ

    КГ=1-КИЗ
    Доля стоимости основных средств, не списанная на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

    Фианасовые показатели 2 (продолжение)

    Финансовые показатели 1

    Как найти инвестора для проекта

    Офшоры- институт посредничества

    Возможности ресурса InvestGO24

    12 прорывных технологий, которые изменят мир McKinsey

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://investgo24.com/article/finansovyje-pokazateli-3-prodolzhenije

    Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here