Дебиторская задолженность и ликвидность активов

Самое полное описание темы: "Дебиторская задолженность и ликвидность активов" с комментариями специалистов. На все сопутствующие вопросы вам сможет ответить дежурный юрист.

Что является ликвидными активами компании

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.

Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

  • в кассе;
  • на расчетных банковских счетах;
  • на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

  • оборотные активы;
  • дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

  • запасы;
  • дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
  • НДС на купленные ценности;
  • долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

  • расчеты по кредитам;
  • выплата дивидендов;
  • просроченные ссуды;
  • другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

  • краткосрочные кредиты;
  • средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

  • долгосрочные займы;
  • другие пассивы с длительным сроком погашения.
Читайте так же:  Что входит в дисциплинарную ответственность

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Определение ликвидности баланса

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

    Абсолютная ликвидность – отношение наиболее ликвидных активов к обычным обязательствам. Показывает, какая доля задолженности может быть погашена без проволочек. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле:

Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:

В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

  • Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:
  • Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

    ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.

    Источник: http://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/

    Коэффициенты ликвидности

    Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

    Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

    Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

    Расчет коэффициентов ликвидности позволяют провести анализ ликвидности предприятия, т.е. анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

    Отметим что, активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность. Проранжируем их по убыванию, в зависимости от степени их ликвидности:

    • денежные средства на счетах и в кассах предприятия;
    • банковские векселя, государственные ценные бумаги;
    • текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя);
    • запасы товаров и сырья на складах;
    • машины и оборудование;
    • здания и сооружения;
    • незавершенное строительство.

    Коэффициент текущей ликвидности

    Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

    Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

    Ктл = (стр. 290 — стр. 230) / стр. 690 или
    Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

    Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

    Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

    Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

    Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

    Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

    Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

    Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

    Читайте так же:  Мсфо дебиторская задолженность

    К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

    Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

    Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

    Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

    Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

    Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

    Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

    В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

    Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

    Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

    Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

    Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

    Чистый оборотный капитал

    Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность, приравненные к ней обязательства. Чистый оборотный капитал – это часть оборотного капитала, сформированная за счет собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, включающего квазисобственный капитал, заемные средства и прочие долгосрочные обязательства. Формула расчета чистого расчетного капитала имеет вид:

    Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

    Чоб = стр. 1200 — стр. 1500

    Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

    Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

    Формулы расчета показателей ликвидности (Liquidity ratios) в соответствии с международными стандартами описаны в этой статье.

    Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/koef_likv/3-1-0-5

    Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными?

    Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными — подобный вопрос возникает у финансовых работников при анализе финансового состояния компании. Разберемся с этим в статье.

    Понятие оборотных активов

    Оборотные активы — это имущество предприятия, используемое в течение года или во время одного операционного цикла.

    По видам оборотные активы можно разделить:

    • на оборотные производственные активы — это сырье, упаковка, топливо, запчасти, НЗП, расходы будущих периодов.
    • оборотные активы в обращении — это дебиторка, денежные средства, готовая продукция, НДС, финвложения.

    Сами оборотные активы отражаются во втором разделе баланса, который изучают в том числе для определения степени ликвидности.

    Наиболее ликвидные оборотные активы — это…

    Ликвидность — это показатель скорости обращения активов в денежные средства.

    По показателям ликвидности активы второго раздела баланса можно систематизировать следующим образом:

    • Высоколиквидные активы (А1) — имущество компании, которое может достаточно быстро быть обращено в деньги или ими является. Это, например, краткосрочные финвложения и непосредственно денежные средства.
    • Быстрореализуемые активы (А2) — имущество, которое за короткий срок (как правило, не более полугода) может быть обращено в деньги, например задолженность покупателей за товар, краткосрочная дебиторка, а также НДС.
    Читайте так же:  Взыскание алиментов подсудность какого суда

    Прочитать о методах оценки ликвидности дебиторки можно в нашей статье «Ликвидность дебиторской задолженности (нюансы)».

    • Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы: запасы, НЗП, дебиторка с ожидаемым сроком получения более 12 месяцев.
    • Проблематичные активы (А4) — те, которые с трудом смогут быть обращены в денежные средства: безнадежная дебиторская задолженность.

    Отметим, что бухгалтерский баланс предприятия строится по принципу возрастания ликвидности оборотного актива — от строки запасов до строки денежных средств.

    Верно ли, что большая часть оборотных активов низколиквидна

    Основную часть второго раздела баланса торгового или производственного предприятия составляют запасы — сырье, материалы, готовая продукция, товары для перепродажи. При этом экономисты, анализируя такой баланс, могут отметить его низкую ликвидность, ведь для обращения запасов в денежные средства требуется определенное время. Однако если стоимость таких запасов будет покрывать долгосрочные пассивы компании, то можно будет говорить о положительной оценке ликвидности предприятия.

    Подробнее об этом можно прочитать в нашем материале «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)».

    Итоги

    Ликвидность оборотных активов — важный показатель при экономическом анализе предприятия. Наиболее проблематично реализовать такие оборотные активы, как безнадежная дебиторка.

    Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/kakie_iz_oborotnyh_aktivov_yavlyayutsya_naimenee_likvidnymi/

    Что такое ликвидность?

    Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

    Коэффициент ликвидности

    Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

    • общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
    • текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
    • абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

    Текущая ликвидность

    Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

    Ликвидность баланса

    Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

    Анализ ликвидности

    Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

    • наиболее ликвидные активы;
    • быстро реализуемые;
    • медленно реализуемые;
    • трудно реализуемые активы.

    Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

    Абсолютная ликвидность

    Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

    Показатели ликвидности

    Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

    • абсолютной ликвидности;
    • критической оценки;
    • маневренности функционирующего капитала;
    • текущей ликвидности;
    • обеспеченности собственными средствами.

    Ликвидность активов

    Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

    • абсолютной ликвидности;
    • быстрой ликвидности;
    • текущей ликвидности.

    Ликвидность банка

    Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

    • управление банком и его имидж;
    • качество привлеченных денежных средств;
    • качество активов банка;
    • сопряженность активов и пассивов.
    Читайте так же:  Возвращение долгов без расписки

    Внешние факторы ликвидности это;

    • состояние экономики в стране;
    • развитие рынка ценных бумаг;
    • эффективность надзора Банка России;
    • система рефинансирования.

    Ликвидность предприятия

    Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

    Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

    Ликвидность рынка

    Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

    Ликвидность ценных бумаг

    Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

    Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

    Ликвидность денег

    Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

    Источник: http://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-likvidnost/

    Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

    Определение

    Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин «ликвидный активы»).

    Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

    В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

    А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

    А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

    А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

    А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

    Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

    П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

    П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

    П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»)

    П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

    А1 > П1
    А2 > П2
    А3 > П3
    А4

    Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html

    Ликвидные активы

    Ликвидные активы – это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства. Самый высоколиквидный актив – денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах). Другими высоколиквидными активами принято считать такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, котирующиеся на бирже, которые можно в любой момент продать). Именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения считаются наиболее ликвидными активами. Краткосрочная дебиторская задолженность нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее относят к активам, более ликвидным, чем запасы и прочие оборотные активы. На самом деле, чтобы оценить ликвидности дебиторской задолженности нужно смотреть, может ли она быть легко взыскана или продана (уступлена). Признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.

    Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).

    Читайте так же:  Исковое заявление на алименты куда подавать

    Актив российского Бухгалтерского баланса построен по принципу возрастания ликвидности – сначала идут внеоборотные активы, далее идут оборотные активы. Первые строки баланса (основные средства, нематериальные активы) считаются наименее ликвидными из всех активов.

    Для оценки степени ликвидности активов предприятия используют 3 коэффициента:

    • коэффициент абсолютной ликвидности (отношение высоколиквидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам);
    • коэффициент быстрой ликвидности (отношение высоколиквидных активов плюс краткосрочная дебиторская задолженность к текущим обязательствам);
    • коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к текущим обязательствам).

    Наиболее распространение в российской и мировой практике получили коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, нормальным значением которых считается не менее 2 и не менее 1 соответственно.

    О всех коэффициентах ликвидности на английском языке читайте в статье » Liquidity ratios».

    Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/liquid_assets.html

    Ликвидность дебиторской задолженности (нюансы)

    Ликвидность дебиторской задолженности — этот показатель зависит не только от платежеспособности дебитора, но и от умения кредитора работать с дебиторкой. Как ее оценить и какие меры предпринять для ее повышения, расскажет наш материал.

    Что такое ликвидность дебиторской задолженности и как ее оценить?

    Ликвидность дебиторской задолженности — показатель, характеризующий скорость превращения долгов контрагентов в деньги.

    Основным показателем ликвидности дебиторской задолженности (ДЗ) является коэффициент оборачиваемости ДЗ.

    Узнайте формулу для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки из материала «Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)».

    Без уточнения данного показателя затруднительно выстроить грамотную кредитную политику по работе с покупателями и оценить пограничные значения возможной отсрочки платежа.

    Показатель ликвидности ДЗ используется при расчете коэффициента текущей ликвидности — основного показателя, характеризующего платежеспособность компании.

    Рассчитать и проанализировать коэффициент текущей ликвидности помогут подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

    Если при расчете коэффициента используется показатель краткосрочной ДЗ исключительно по данным бухучета, можно получить искаженный результат и неверно оценить ликвидность и платежеспособность компании.

    Объясняется это тем, что в бухучете не всегда находят отражение возможные трудности с превращением ДЗ в деньги, например:

    • не отслеживается снижение платежеспособности контрагента;
    • несвоевременно выявляются признаки сомнительных и безнадежных долгов;
    • не формируется резерв по сомнительным долгам и др.

    При наличии сомнительных и безнадежных долгов вся учтенная на счетах бухучета ДЗ не может считаться ликвидной, поэтому при расчете коэффициентов ликвидности и платежеспособности показатель ДЗ требуется скорректировать — исключить из состава дебиторки просроченные и потенциально не взыскиваемые долги.

    Как повысить ликвидность дебиторской задолженности и подстраховаться от ее потери?

    Повышение ликвидности — важная задача, решаемая с помощью следующих мероприятий:

    • регулярным проведением анализа дебиторов (например, с помощью ABC-анализа) и реестра старения долгов;
    • организовать особый контроль ДЗ по крупным дебиторам;
    • систематически проводить работу по истребованию не погашенной в срок ДЗ;
    • своевременно пересматривать политику предоставления контрагентам отсрочек платежей;
    • предпринимать иные меры (корректировать критерии оценки надежности дебиторов, пересматривать действующие договоры при изменении рыночных условий или состояния платежеспособности дебитора и др.)

    Как проводится анализ отчетных данных для различных целей, расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

    Избежать потери ликвидности ДЗ можно с помощью организации системы контроля, предусматривающей следующие основные подходы:

    • методологические — разработать, утвердить и внедрить в практику внутрифирменные инструкции и алгоритмы, посвященные решению связанных с ДЗ вопросов (политику управления ДЗ, инструкцию о порядке реализации продукции, алгоритмы действий при возникновении просроченной дебиторки и др.);
    • организационные — закрепить за отдельными специалистами фирмы обязанности по отслеживанию сроков оплаты ДЗ и последующей работе с ней при просрочках;
    • оперативные — своевременно добиваться погашения просроченной ДЗ с помощью ее реструктуризации и (или) с применением иных методов внесудебного или судебного взыскания;
    • использовать иные подходы и решения (с учетом отраслевой специфики, видов дебиторов, структуры долгов и др.).

    Как влияют специальные условия договора на ликвидность дебиторской задолженности?

    Непродуманные заранее условия договора с контрагентом могут повлиять на ликвидность ДЗ — если при оформлении договора не учесть возможные проблемы контрагента с платежеспособностью, связанная с ним ДЗ может превратиться в безнадежный долг или вылиться в судебные тяжбы.

    Какие долги признаются безнадежными, узнайте из материала «Порядок списания дебиторской задолженности».

    Уменьшить тяжесть последствий при потенциальном возникновении неплатежеспособности контрагента помогут следующие пункты договора:

    • об особых условиях перехода права собственности на предмет реализации (товары, работы, услуги) — если предусмотреть, что право собственности до момента фактической оплаты остается у поставщика, можно обеспечить ускорение оборачиваемости ДЗ и в ситуации банкротства контрагента при отсутствии от него оплаты требовать возврата переданного имущества как собственник;
    • о возможности одностороннего несудебного отказа производителя от договора при наступлении критических ситуаций — такое договорное условие поможет, если производитель связан с поставщиком долговременными отношениями при возникновении неплатежеспособности поставщика;
    • оговорки о «наилучших коммерческих условиях» — если меняются рыночные условия, предусматриваются алгоритмы корректировки договора (изменение цены товара, гарантийных сроков, отсрочки платежа и др.) или автоматические изменения условий поставок без изменения основного договора.

    Итоги

    Ликвидность дебиторской задолженности характеризует скорость превращения долгов контрагентов в деньги и зависит от множества факторов: платежеспособности контрагента, его добросовестности в отношении соблюдения сроков оплаты, а также способности кредитора грамотно организовать работу с дебиторами.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/likvidnost_debitorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

    Дебиторская задолженность и ликвидность активов
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here